6月27日晚间，北交所上市公司山西科达自控股份有限公司（证券代码：831832，以下简称“科达自控”）发布重磅公告，晓谕拟以2.091亿元现款收购常州海图信息科技股份有限公司（证券代码：874022，以下简称“海图科技”）51%的股份。这次往复完成后，科达自控将成为海图科技的控股股东。

　　值得存眷的是，这次收购是2021年北交所诞生以来限制最大的现款收购案。此外，这亦然北交所上市公司初度顺利收购新三板企业，具有里程碑式的敬爱。

　　功绩承诺兜底确保往复达成

　　科达自控诞生于2000年11月，是一家聚焦聪慧矿山、聪慧市政及工业互联网鸿沟的高新时刻企业。公司于2021年在北交所完成IPO上市，成为北交所上市聪慧矿山诱骗行业第一股。科达自控的主交易务涵盖矿山智能章程系统研发、物联网平台运营及新动力时刻应用。公司以“互联网+行状”方法鼎新为中枢，自主研发的M-CPS聪慧矿山举座惩处决议掩盖矿山出产全门径，其“装备云”平台与365在线行状体系杀青了诱骗费力监控与智能运维。甩掉6月27日收盘，公司股价为29.60元/股，总市值为23亿元。

　　海图科技诞生于2013年4月，公司以东谈主工智能和机器视觉时刻为中枢，以大数据机器深度学习模子为撑执，长入行业客户场景的需求，基于国产芯片，将软件算法镶嵌自主规划的硬件造成产物。海图科技的主要产物包括镶嵌式音视频模块、工业录像仪组件、工业视频分析治理平台等，业务市集主要掩盖聪慧矿山、军工、聪慧工场、石油化工等鸿沟。四肢新三板鼎新层企业，海图科技于2023年7月向江苏证监局提交了北交所上市携带央求。甩掉6月27日收盘，公司股价为8.02元/股，总市值为4亿元。

　　笔据公告，6月26日，科达自控与肖涛、徐卫星、姚俊俊等11名海图科技股东签署了《股份转让合同》。合同商定，科达自控将以现款容貌受让上述股东预计执有的海图科技2550万股股份，占海图科技总股本的51%。这次往复对价总数为2.091亿元，资金开端为科达自控自有资金及自筹资金。

　　为保险往复两边的利益，海图科技原股东团队作出详备的功绩承诺：2025年净利润不低于3800万元；2026年净利润不低于4200万元；2027年净利润不低于4600万元，或三年度累计杀青净利润不低于1.26亿元。若海图科技未能杀青上述功绩承诺，原股东需按照商定向科达自控进行现款赔偿。如功绩承诺期满，海图科技骨子完成累计净利润突出功绩承诺值，海图科技将计提逾额功绩奖励披发给对海图科技逾额功绩完成作出孝敬的中枢职工以及功绩承诺期内对海图科技销售额具有杰出孝敬的东谈主员。

　　这一双赌合同不仅体现了海图科技对将来功绩的信心，也为科达自控的投资提供了有劲保险。笔据测算，若海图科手段够奏凯完奏凯绩承诺，科达自控将获取显耀的投资文牍，进一步增强公司的盈利智商和市集竞争力。

　　与此同期，科达自控有关精良东谈主默示，若海图科技完奏凯绩承诺，高兴在海图科技功绩承诺期满后择机运转以现款或刊行股份容貌对上述转让方剩余股份进行收购。收购东谈主届时往复价钱亦应参考本次方向公司估值及届时方向公司的公允价值，另行协商签署往复合同。

　　强强联手杀青上风互补

　　科达自控与海图科技在业务鸿沟具有高度互补性。科达自控在聪慧矿山、工业互联网等鸿沟具有深厚的时刻蓄积和市集资源，而海图科技则在音视频智能分析、机器视觉等鸿沟领有中枢时刻上风。

　　财务数据剖析，2024年，科达自控杀青收入4.34亿元，同比增长1.76%，杀青归母净利润3451.16万元；2024年，海图科技杀青交易收入1.45亿元，同比增长6.15%；杀青归母净利润4164.86万元。这次往复中，海图科技的估值达到4.13亿元，以并购市盈率9.83倍筹画，稀奇于每年能为科达自控增厚净利润2142万元，这一数字接近科达自控2024年净利润的62.07%。

　　据科达自控上述精良东谈主默示，通过这次收购，两边将在原材料采购、客户分享、时刻分享等方面杀青深度协同。举例，科达自控不错控制海图科技的音视频智能分析时刻，晋升矿山诱骗的智能化水平；海图科技则不错借助科达自控的市集渠谈和客户资源，拓展聪慧工场、石油化工等鸿沟的市集份额。此外，收购完成后，科达自控还将整合海图科技的研发团队和时刻资源，进一步优化公司的时刻鼎新体系。两边将共同开展矿山特种机器东谈主、智能巡检系统等前沿时刻的研发，推动聪慧矿山和工业互联网鸿沟的产业升级。

　　连年来，跟着新三板改变的深切股东，越来越多的企业遴选登陆北交所。科达自控收购海图科技，为新三板拟IPO企业提供了新的出息和念念路。通过并购重组，企业不错更快地杀青老本化运作，幸免漫长的IPO列队恭候。

　　北京博星证券投资照拂人有限公司究诘所长处兼首席投资照拂人邢星在接纳《证券日报》记者采访时默示：这次科达自控收购海图科技，充分体现了北交所对新三板的龙头撬动作用和反哺功能。四肢北交所上市聪慧矿山诱骗行业第一股，科达自控通过收购新三板企业，不仅杀青了本人业务疆域的膨大，也为新三板企业提供了新的发展旅途和老本运作方法。

　　这次并购也彰显了北交所与新三板的协同效应。新三板既是北交所上市的后备军团云开体育，也能成为北交所最大的并购方向池。通过并购重组，北交所公司不错杀青资源整合、晋升运营效果、增强市集竞争力，为公司创造显耀的永远价值增长和投资文牍。