发布日期：2025-09-23 15:08 点击次数：171
祥瑞港股通恒生中国企业来回型绽放式指
数证券投资基金
基金处理东谈主：祥瑞基金处理有限公司
基金托管东谈主：中国银行股份有限公司
论说送出日历：2025 年 7 月 18 日
祥瑞恒生中国企业 ETF2025 年第 2 季度论说
§1 伏击指示
基金处理东谈主的董事会及董事保证本论说所载贵府不存在失实纪录、误导性述说或首要遗漏，
并对其骨子的真的性、准确性和完满性承担个别及连带背负。
基金托管东谈主中国银行股份有限公司证据本基金合同法则，于 2025 年 07 月 17 日复核了本论说
中的财务标的、净值领略和投资组合论说等骨子，保证复核骨子不存在失实纪录、误导性述说或
者首要遗漏。
基金处理东谈主同意以淳厚信用、辛勤尽职的原则处理和诈骗基金金钱，但不保证基金一定盈利。
基金的过往事迹并不代表其改日领略。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本
基金的招募证明书。
本论说中财务贵府未经审计。
本论说期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
§2 基金产物八成
基金简称 祥瑞恒生中国企业 ETF
场内简称 恒生中国企业 ETF
基金主代码 159960
基金运作形势 来回型绽放式
基金合同成功日 2018 年 9 月 21 日
论说期末基金份额总和 608,573,960.00 份
投资标的 紧密追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪舛讹最小化。
投资战略 本基金为被迫式指数基金，遴荐指数复制法。本基金按照成份股在标
的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并证据标的指数成份股及
其权重的变化进行相应治愈，在保握基金金钱的流动性前提下，达到
灵验复制标的指数的办法。本基金力图将日均追踪偏离度的十足值控
制在 0.35%以内，年化追踪舛讹限制在 2%以内。
事迹相比基准 恒生中国企业指数（经汇率治愈）收益率
风险收益特征 本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高于羼杂型基金、债券
型基金与货币市集基金。本基金主要遴荐完全复制法追踪标的指数的
领略，具有与标的指数一样的风险收益特征。本基金主要通过港股通
投资于香港证券市鸠集具有精粹流动性的金融器具。除了需要承担与
境内证券投资基金雷同的市集波动风险等一般投资风险之外，本基金
还濒临港股市集股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下来回
日不连贯可能带来的风险等。
基金处理东谈主 祥瑞基金处理有限公司
基金托管东谈主 中国银行股份有限公司
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祥瑞恒生中国企业 ETF2025 年第 2 季度论说
§3 主要财务标的和基金净值领略
单元：东谈主民币元
主要财务标的 论说期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）
注：1.本期已完了收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除关连用度和信用减值失掉后的余额，本期利润为本期已完了收益加上本期公允价值变动收益；
低于所列数字。
事迹相比基
净值增长率 净值增长率 事迹相比基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 尺度差② 准收益率③
准差④
往时三个月 3.45% 2.06% 0.70% 2.23% 2.75% -0.17%
往时六个月 17.83% 1.85% 17.23% 2.04% 0.60% -0.19%
往时一年 38.09% 1.67% 36.95% 1.83% 1.14% -0.16%
往时三年 34.16% 1.58% 20.70% 1.77% 13.46% -0.19%
往时五年 13.84% 1.56% -11.22% 1.76% 25.06% -0.20%
自基金合同
成功起于今
率变动的相比
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注：1、本基金基金合同于 2018 年 09 月 21 日细致成功；
资组合比例合乎基金合同的商定，弃世论说期末本基金已完成建仓，建仓期终局时各项金钱配置
比例合乎合同商定。
注：本基金本论说期内无其他标的。
§4 处理东谈主论说
任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 证明
任职日历 离任日历 年限
翁欣女士，哥伦比亚大学金融数学专科硕
士，曾担任华泰柏瑞基金处理有限公司指
数投资部讨论员。2023 年 5 月加入祥瑞
祥瑞港股
基金处理有限公司，任 ETF 指数投资中心
通恒生中
高等讨论员，现任祥瑞中证港股通医药卫
国企业交
生概括来回型绽放式指数证券投资基金、
易型绽放 2024 年 7 月 30
翁欣 - 5年 祥瑞中证医药及医疗器械立异来回型开
式指数证 日
放式指数证券投资基金、祥瑞中证港股通
券投资基
医药卫生概括来回型绽放式指数证券投
金基金经
资基金衔接基金、祥瑞中证畜牧生息来回
理
型绽放式指数证券投资基金、祥瑞 MSCI
中国 A 股低波动来回型绽放式指数证券
投资基金、祥瑞中证 A50 来回型绽放式指
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祥瑞恒生中国企业 ETF2025 年第 2 季度论说
数证券投资基金衔接基金、祥瑞上证红利
低波动指数型证券投资基金、祥瑞中证
证券投资基金、祥瑞中债-0-3 年国开行
债券来回型绽放式指数证券投资基金、平
安港股通恒生中国企业来回型绽放式指
数证券投资基金、祥瑞中证汽车零部件主
题来回型绽放式指数证券投资基金发起
式衔接基金基金司理。
注：1、对基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同成功日，“离任日历”为证据公司决
定阐述的解聘日历；对尔后的非首任基金司理，
“任职日历”和“离任日历”分辨指证据公司决定
阐述的聘请日历息争聘日历。
注：无。
本论说期内，本基金处理东谈主严格盲从《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等探讨法律法则、
中国证监会和本基金基金合同的法则，本着淳厚信用、辛勤尽职的原则处理和诈骗基金金钱，在
严格限制风险的基础上，为基金份额握有东谈主谋求最大利益。本论说期内，本基金运作全体正当合
规，莫得毁伤基金份额握有东谈主利益。基金的投资边界、投资比例及投资组合合乎探讨法律法则及
基金合同的法则。
论说期内，本基金处理东谈主严格扩充了《证券投资基金处理公司公谈来回轨制教养观念》和公
司制定的公谈来回关连轨制。
本基金于本论说期内不存在很是来回步履。
论说期内，通盘投资组合参与的来回所公开竞价同日反向来回成交较少的单边来回量未普及
该证券当日成交量的 5%。
看成一只投资于恒生中国企业指数的被迫型产物，基金在投资处理上，延续遴选完全复制的
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处理办法追踪指数，利用量化科技系统进行密致化组合处理，高度醉心绩效归因在组合处理中的
反映作用，辛勤尽职，严格限制追踪偏离度和追踪舛讹。
甩抄本论说期末本基金份额净值为 0.8994 元，本论说期基金份额净值增长率为 3.45%，事迹
相比基准收益率为 0.70%。
本基金本论说期内未出现连合 20 个责任日基金份额握有东谈主数低于 200 东谈主、基金金钱净值低于
§5 投资组合论说
序号 神气 金额（元） 占基金总金钱的比例（%）
其中：股票 515,931,194.05 94.20
其中：债券 - -
金钱撑握证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：本基金本论说期末通过港股通来回机制投资的港股公允价值为 515,931,194.05 元，占净值比
例 94.26%。
注：本基金本论说期末未握有境内股票。
注：本基金本论说期末未握有境内股票。
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行业类别 公允价值（东谈主民币） 占基金金钱净值比例（%）
原材料 6,143,624.76 1.12
周期性破钞品 12,728,980.74 2.33
非周期性破钞品 107,710,237.32 19.68
动力 35,892,375.62 6.56
金融 157,351,970.45 28.75
医疗 7,487,350.06 1.37
工业 7,841,291.13 1.43
地产业 7,936,381.67 1.45
信息科技 77,226,411.06 14.11
电信办事 92,742,125.35 16.94
公用职业 2,870,445.89 0.52
总共 515,931,194.05 94.26
注：以上分类遴荐行家行业分类尺度。
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金金钱净值比例（%）
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金金钱净值比例（%）
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注：本基金本论说期末未握有债券。
注：本基金本论说期末未握有债券。
明细
注：本基金本论说期末未握有金钱撑握证券。
注：本基金论说期末未握有贵金属投资。
注：本基金本论说期末未握有权证。
注：本基金本论说期无股指期货投资。
本基金本论说期无股指期货投资。
本基金本论说期无国债期货投资。
注：本基金本论说期内无国债期货投资。
本基金本论说期无国债期货投资。
在论说编制日前一年内受到公开驳诘、处罚的情形
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证据发布的关连公告，本基金投资的前十名证券的刊行主体中，中国配置银行股份有限公司
在本论说编制日前一年内受到监管部门的公开驳诘或处罚。
本基金投资上述证券的投资决议体式合乎关连法律法则和公司轨制的条件。
基金投资的前十名股票中，莫得投资超出基金合同法则备选库除外的股票。
序号 称号 金额（元）
注：本基金本论说期末未握有处于转股期的可颐养债券。
注：本基金本论说期末指数投资前十名股票中无畅达受限的股票。
注：本基金本论说期末积极投资前五名股票中不存在畅达受限的股票。
由于四舍五入原因，分项之和与总共可能有尾差。
§6 绽放式基金份额变动
单元：份
论说期期初基金份额总和 647,573,960.00
论说期技能基金总申购份额 9,000,000.00
减：论说期技能基金总赎回份额 48,000,000.00
论说期技能基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
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论说期期末基金份额总和 608,573,960.00
§7 基金处理东谈主诈骗固有资金投成本基金情况
注：无。
注：无。
§8 影响投资者决议的其他伏击信息
投 论说期内握有基金份额变化情况 论说期末握有基金情况
资
握有基金份额比例达到
者 期初 申购 赎回 份额占比
序号 或者普及 20%的期间区 握有份额
类 份额 份额 份额 （%）
间
别
机
构
个
- - - - - - -
东谈主
产物特地风险
本基金在论说期内存在单一投资者握有基金份额比例达到或者普及基金总份额 20%的情形，在市
场流动性不及的情况下，如遇投资者无数赎回或聚会赎回，基金处理东谈主可能无法以合理的价钱及
时变现基金金钱。在特定情况下，若握有基金份额占相比高的投资者巨额赎回本基金，可能导致
在其赎回后本基金出现连合六十个责任日基金金钱净值低于 5,000 万元，基金濒临颐养运作形势、
与其他基金团结或者间隔基金合同等情形。握有基金份额占相比高的投资者在召开握有东谈主大会并
对审议事项进行投票表决时可能领有较大语言权。
无。
（1）中国证监会准予祥瑞港股通恒生中国企业来回型绽放式指数证券投资基金召募注册的文
件
（2）祥瑞港股通恒生中国企业来回型绽放式指数证券投资基金基金合同
（3）祥瑞港股通恒生中国企业来回型绽放式指数证券投资基金托管左券
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（4）法律观念书
（5）基金处理东谈主业务资历批件、交易牌照和公司法令
深圳市福田区福田街谈益田路 5033 号祥瑞金融中心 34 层
（1）投资者可在交易期间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本论评话如有疑问，可接洽本基金处理东谈主祥瑞基金处理有限公司，客户办事电
话：400-800-4800（免资料话费）
祥瑞基金处理有限公司
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